Привлечение инвестиций и M&A в ИТ

Сделки слияния и поглощения всегда особо значимы для любого бизнеса, поскольку они определяют стратегическое развитие, их чеки миллионные, а риски возникновения убытков и утраты активов очень велики.

Большинство M&A сделок по всему миру структурируются по английскому праву. В нём заложены различные механизмы защиты покупателя и продавца, которые при грамотном использовании позволяют создать сбалансированную систему сдержек и противовесов интересов сторон.

Сегодня инвесторы и фаундеры стали внимательнее относиться к подробному закреплению условий сотрудничества в документах, а борьба интересов сторон остро проявляется именно в процессе подготовки и заключения сделки.

В сделках M&A юридическое сопровождение не просто важно, оно необходимо. Их заключению всегда предшествуют комплексные юридические проверки приобретаемых бизнесов. Качественная проверка, выполненная с глубокой юридической экспертизой и умением хеджировать выявленные риски в документах сделки, — это продукт, за которым к нам приходят клиенты.

Многолетний опыт реструктуризации групп компаний и сопровождения M&A сделок в самых разных юрисдикциях мира, квалифицированная команда, которая постоянно расширяет и углубляет свои знания и экспертизу, — главные отличительные черты REVERA на рынке юридических услуг в M&A сфере.

Сопровождение сделок M&A на стороне продавца

1. Реструктуризация группы для совершения сделки 2. Vendor Due Diligence 3. Term sheet 4. Legal Opinion 5. Step plan 6. Реализация плана 7. Подписание документов и закрытие сделки

Цель данного этапа — упрощение будущей сделки и оптимизация налогообложения.

На этом этапе наши юристы производят Due Diligence компании, планируемой в продажу, и разрабатывают рекомендации по исправлению ошибок. Потенциальному покупателю предоставляется отчет, повышающий ценность покупки.

Этап Term sheet имеет несколько уровней детализации, которые зависят от особенностей сделки:

Письмо о намерениях (Letter of intent);
Меморандум о взаимопонимании (Memorandum of understanding);
Term sheet – непосредственно соглашение об основных условиях сделки.

Цель этапа — налоговый анализ, результатом которого становится отчет о предстоящих налоговых расходах.

Подготовка пошагового плана реализации сделки.

На этом этапе юристы разрабатывают необходимые для совершения сделки документы:

Договор купли-продажи;
Соглашение акционеров;
Опционные соглашения;
Соглашения о неконкуренции, непереманивании и неразглашении;
Support-документы: корпоративные резолюции и протоколы;
Disclose Letter. Этим документом продавец гарантирует, что не нарушены налоговые обязательства и отсутствую задолженности.

Шампанское!

Сопровождение сделок M&A на стороне покупателя

1. Term sheet 2. Due Diligence 3. Legal Opinion 4. Step plan 5. Реализация плана 6. Подписание документов и закрытие сделки

Term sheet имеет несколько уровней детализации, которые зависят от особенностей сделки:

Письмо о намерениях (Letter of intent);
Меморандум о взаимопонимании (Memorandum of understanding);
Term sheet – непосредственно соглашение об основных условиях сделки.

Данный этап дает покупателю понимание, что именно он покупает и какие потенциальные риски содержит сделка.

На этом этапе проводится юридический и налоговый анализ, результатом которого становится отчет об исполнимости желаемой структуры сделки, возможных проблемных моментах, предстоящих налоговых расходах и иных особенностях.

Подготовка пошагового плана реализации сделки.

На этом этапе юристы разрабатывают необходимые для совершения сделки документы:

Договор купли-продажи;
Соглашение акционеров;
Опционные соглашения;
Соглашения о неконкуренции, непереманивании и неразглашении;
Support-документы: корпоративные резолюции и протоколы;
Disclose Letter. Этим документом продавец гарантирует, что не нарушены налоговые обязательства и отсутствую задолженности.

Шампанское!